सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक के पतन के बाद बैंकिंग म्युचुअल फंड पिछले सप्ताह में 6% तक गिर गए हैं, जिसने बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में निवेशकों की भावना को प्रभावित किया है।
दो यूएस-आधारित बैंकों की विफलता ने वैश्विक वित्तीय प्रणाली में झटके भेजे और भारत में भी बैंकिंग क्षेत्र में भावनाओं को कमजोर कर दिया, जिसमें शेयरों में गिरावट आई और समीक्षाधीन सप्ताह में 3-13% की गिरावट आई।
हालांकि, विशेषज्ञों का मानना है कि भारतीय बैंकिंग क्षेत्र पर सीधा प्रभाव नगण्य से कम था।
बैंक शेयरों में लगातार बिकवाली बैंकिंग क्षेत्र के म्युचुअल फंडों में स्पष्ट रूप से परिलक्षित होती है, जैसा कि श्रेणी के तहत 16 योजनाओं के अल्पकालिक प्रदर्शन रिटर्न से स्पष्ट है।
एसीई एमएफ एनएक्सटी द्वारा संकलित आंकड़ों के विश्लेषण के अनुसार, बैंकिंग क्षेत्र के 16 म्यूचुअल फंडों में से सभी ने 17 मार्च को समाप्त सप्ताह में निवेशकों को 1.6% से 6% के बीच नकारात्मक रिटर्न दिया है।
आंकड़ों से पता चलता है कि इस साल अब तक इन फंडों ने 8% से 10% तक नकारात्मक रिटर्न दिया है।
जिन फंडों में पिछले सप्ताह पांच प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई है, उनमें आदित्य बिड़ला सन लाइफ बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड, टाटा बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड, एचडीएफसी बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड, एलआईसी एमएफ बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड और निप्पॉन इंडिया शामिल हैं। बैंकिंग और वित्तीय सेवा कोष।
हालांकि, नौ महीने और 1 साल की समय सीमा पर, रिटर्न सकारात्मक है, वास्तव में, सभी बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं के फंडों ने क्रमशः 20% और 12% तक का रिटर्न दिया है, जैसा कि आंकड़ों से पता चलता है।
इन विषयगत म्युचुअल फंडों में गिरावट के कारणों को अस्थिर शेयर बाजार की स्थितियों और बढ़ती ब्याज दरों को जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। FYERS के शोध प्रमुख गोपाल कवलीरेड्डी ने कहा कि जब से दर वृद्धि चक्र शुरू हुआ है, कम शुद्ध ब्याज मार्जिन, धन की उच्च लागत और ऋण वृद्धि पर प्रभाव की उम्मीदें बढ़ गई हैं।
उन्होंने कहा कि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा रेपो दर में बढ़ोतरी की तुलना में बैंकों द्वारा जमा दरों में वृद्धि के साथ, प्रभाव में देरी हुई लेकिन अपरिहार्य थी।
इसके अलावा, विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI) अक्टूबर 2021 से कई बैंकों और वित्तीय क्षेत्र की संस्थाओं में अपनी निवेश होल्डिंग को कम करने के लिए बिकवाली कर रहे हैं।
सिलिकॉन वैली बैंक, जो स्टार्टअप्स का एक प्रमुख फंडिंग स्रोत था, 10 मार्च को ढह गया। इसके बाद 12 मार्च को सिग्नेचर बैंक की विफलता हुई। इसके अलावा, ज्यूरिख-मुख्यालय क्रेडिट सुइस भी मुश्किल में है।
हालांकि, विशेषज्ञों का मानना है कि भारतीय बैंकिंग प्रणाली क्रेडिट सुइस में आने वाली परेशानियों से सुरक्षित रहने की उम्मीद है क्योंकि देश में इसकी उपस्थिति बहुत कम है।
अमेरिका और यूरोप में देखे गए बैंकिंग संकट का भारतीय निवेशकों की भावनाओं पर भी नकारात्मक प्रभाव पड़ा है। सैंक्चुअम वेल्थ में निवेश उत्पादों के प्रमुख आलेख यादव ने कहा कि भारत में बैंक शेयरों में भी गिरावट आई है।
“हालांकि, हम मानते हैं कि भारतीय बैंकिंग प्रणाली बहुत मजबूत है। बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं, भारत में भी दर वृद्धि की कार्रवाई अमेरिका की तरह तेज नहीं है और इसलिए बाजार के नुकसान को कम करना अपेक्षाकृत सीमित है,” उन्होंने कहा।
एप्सिलॉन मनी मार्ट के सह-संस्थापक और सीईओ अभिषेक देव ने कहा कि बाजारों और शेयरों का दीर्घकालिक प्रदर्शन अंततः कमाई से प्रेरित होता है और अल्पकालिक कीमतें समाचार प्रवाह और भावनाओं से प्रभावित होती हैं और शायद यह पिछले कुछ वर्षों में बैंकिंग शेयरों में खेला जाता है। पिछले सप्ताह या दो।
“भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में समग्र रूप से, मजबूत बैलेंस शीट, स्वस्थ एनआईएम (शुद्ध ब्याज मार्जिन) और उनकी खराब संपत्ति लगभग एक दशक के निचले स्तर पर है। उनके पास नगण्य जोखिम भी हो सकता है, यदि कोई हो, तो क्षेत्रीय अमेरिकी उधारदाताओं के लिए जो जोखिम के अधीन हैं। पुनर्गठन और इन समाचारों के पीछे बहती है,” उन्होंने कहा। उनके अनुसार, इस तरह की अल्पकालिक अस्थिरता लंबी अवधि के निवेशकों के लिए खरीदारी के अवसर भी प्रदान कर सकती है, कई अच्छी तरह से प्रबंधित बैंकिंग और वित्तीय सेवाएं म्युचुअल फंड हैं जिनके लिए कोई भी निवेश कर सकता है।
FYERS’ कवलीरेड्डी ने सुझाव दिया कि निवेशक बैंकिंग क्षेत्र के फंडों में एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) मोड के माध्यम से अपना निवेश शुरू कर सकते हैं क्योंकि वर्तमान ब्याज दर वृद्धि चक्र अपने अंतिम चरण में है, और एक उच्च लेकिन स्थिर ब्याज दर वातावरण की दूसरी छमाही से उम्मीद है। कैलेंडर वर्ष 2023।
“बैंकिंग स्टॉक मैक्रो और सूक्ष्म आर्थिक कारकों, ब्याज दर चक्र, क्रेडिट और जमा वृद्धि दर के लिए अन्य कारकों के बीच अतिसंवेदनशील होते हैं। इसलिए, ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो जोखिम की पर्याप्त समझ और लंबी अवधि के निवेश के क्षितिज को बराबर करने के लिए उपयुक्त हैं। स्टॉक मूवमेंट में अस्थिरता और स्थायी रिटर्न देते हैं,” उन्होंने कहा।